五色电影 东海证券：赐与荣盛石化买入评级
东海证券股份有限公司谢建斌,吴骏燕,张季恺近期对荣盛石化（002493）进行盘考并发布了盘考施展《公司简评施展：2024H1功绩同比增长，坚抓时间转变和平台深化》，本施展对荣盛石化给出买入评级，刻下股价为8.93元。
荣盛石化
投资重心
处女色电影2024年上半年公司功绩同比保抓增长，第二季度环比有所下滑：据公司公告，2024H1公司罢了商业收入1612.50亿元，同比增长4.35%；罢了归母净利润8.58亿元，同比增长176.15%；罢了扣非后归母净利润为6.72亿元，同比增长148.44%；EPS为0.09元。单季度来看，2024年第二季度公司罢了商业收入801.61亿元，同比着落5.48%，环比着落1.14%；罢了归母净利润3.06亿元，同比着落10.44%，环比着落44.68%。
真金不怕火葬化工品板块盈利才略改善，现款流开发澄莹：分业务来看，2024H1真金不怕火油产物罢了商业收入598.39亿元，同比+8.68%，毛利率18.57%，同比+1.10pct；化工产物罢了商业收入575.69亿元，同比-2.11%，毛利率14.72%，同比+7.03pct。主要收成于化工板块商业本钱着落五色电影，大真金不怕火葬一体化恶果突显。公司2024H1罢了计议步履现款流净额83.93亿元，同比+468.29%，现款流开发澄莹。
时间转变带动新材料冲突，化工大平台抓续深化：公司8月22日公告称，浙石化在舟山绿色石化基地投资建立的1000吨/年α-烯烃中试安装于近期投料成效，已顺利产出及格产物8.631-辛烯，为后续高端烯烃和POE名堂产业链奠定要害基础。2024年1月，公司告示预投资总数675亿元，建立金塘新材料名堂，拟建年产300万吨/年催化裂解安装、100万吨/年气75.32%分安装、100万吨/年EVA、20万吨/年POE等安装。跟着将来金塘新材料、浙石化高性能树0.92脂名堂等投产，公司的大化工平台有望进一步深化发展，得到更多高端附加值产物收益。1.93
鞭策抓续增抓回购，展现科罚层信心。公司自2022年3月29日于今共践诺三期股份回购有盘算推算，三期累计回购公司股票5.53亿股，占公司总股本的5.46%，成交总金额为69.88亿元公司8月21日发布公告称，控股鞭策荣盛控股运转新一轮的5亿元-10亿元增抓公司股份计议，在此之前，2024年1月22日至2024年7月18日，荣盛控股依然累计增抓公司股票11.88亿元，占公司总股本的1.14%。鞭策抓续增抓和回购，彰显对公司永久看好的信心和救济。
盈利预测和投资提倡：斟酌到刻下周期影响，依据审慎性原则及商场开发情况，咱们展望公司2024-2026年归母净利润分离为30.82、62.86、88.52亿元(原2024-2026年预测值分离为47.92、77.39、92.75亿元)，EPS分离为0.30、0.62、0.87元(原2024-2026年预测值分离为0.47、0.76、0.92元)，以2024年8月29日收盘价为基准，对应PE为28.35X、13.90X9.87X。斟酌到公司四肢民营大真金不怕火葬领军企业，钞票具有标杆和稀缺性，保管买入评级。
风险领导：原材料价钱剧烈波动；产物需求不足预期；新材料名堂建立不足预期等。
数据中心字据近三年发布的研报数据议论，光大证券蔡嘉豪盘考员团队对该股盘考较为长远，近三年预测准确度均值为76.74%，其预测2024年度包摄净利润为盈利23.61亿，字据现价换算的预测PE为37.52。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级10家；往时90天内机构指标均价为10.5。
以上试验为据公开信息整理五色电影，由智能算法生成，不组成投资提倡。